Депозитные ставки могут снова вырасти?
За счет роста курса доллара население получило эффект от девальвации гривны. Теперь, продавая доллары, оно получает больше гривны, которая и оседает на счетах банков. Если сравнить эти суммы, то станет ясно, что население обеднело на 8 миллиардов долларов, которые “сгорели” в процессе девальвации гривни.
Фото ukranews
До кризиса предприятия активно использовали депозиты в банках. Кроме текущих счетов, они пользовались вклады на различные сроки.
Крупные промышленные группы, страховщики, инвестиционные фонды держали в банках крупные суммы, под которые выбивали особые проценты. В частности, когда рухнул “Надра Банк”, тревогу подняли сразу сотни структур, которые держали там миллиарды гривен.
2010 года предприятия депозитам перестали интересоваться. Перед ними стоит противоположную задачу - вывести деньги из-под внимания государства, которая открыла охоту за налогами и пустить их в оборот.
“На текущий момент предприятия заняты более перевода средств в наличность, чем размещение на банковских счетах. За восемь месяцев прирост депозитов юридических лиц составил всего 13,3 миллиарда гривен, из них 80% приходится на депозиты бюджетных структур”, - рассказал в комментарии “Экономической правде “президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко.
Зато населения, в 2008-2009 году судорожно изымало деньги из банков, стало нести их обратно. Ведь для физических лиц альтернативы все еще нет.
Банки, которые еще в начале года боялись остаться без денег, уже несколько месяцев не знают, куда их девать. Примерно с марта 2010 года они живут в атмосфере избыточной ликвидности.
Ориентировочно, 7-8 миллиардов гривен лежат на отдельном счете в НБУ - выведены из оборота, 22-28 миллиардов находились на корсчетах, и в разное время до 14-15 миллиардов изымал НБУ через продажу депозитных сертификатов.
Итого, по максимуму до 50 миллиардов свободных гривен, которые банки страшно боятся пускать на кредитование.
Именно избыток денег побудил финансистов снижать ставки по депозитам населения. По оценке начальника управления методологии, разработки и внедрения продуктов розничного бизнеса АБ “Киевская Русь” Виктории Попович, в 2010 году ставки в среднем уменьшаются на 1% каждые 1-2 месяца.
Системное снижение
В августе владельцы депозитных вкладов в разных банках получили “письма счастья”. В них сообщалось, что процентная ставка по их вкладом снижается в одностороннем порядке.
“Экономическая правда”, узнав о такой тенденции, обратилась с вопросами в несколько крупных банков. Никто из них не признался, что делал рассылку. Зато сам факт, что ставки снижались, возражать не стали.
“За 2010 год Сбербанк неоднократно снижал процентные ставки, последнее снижение было 25 августа этого года. Оно коснулось всех групп депозитов и всех валют С начала года процентные ставки снизились до 5% по краткосрочным вкладам”, - сообщили “ЭП” в пресс-службе учреждения.
“Снижение ставок по вкладам физических лиц в 2010 году - явление перманентное Действительно ставки снижались в августе, и однозначно будут снижаться в сентябре-октябре. Причины известны всем: избыточная ликвидность банковской системы при невозможности осуществлять полноценные активные операции”, - отметил директор департамента организации продаж Банка “Финансы и Кредит” Игорь Шевченко.
По его словам, снижение ставок коснулось всех групп депозитной линейки, но наиболее существенные изменения произошли в сегменте коротких и сверхкоротких. В частности, вкладов на 1-3 месяца и до 30 дней. Однако наиболее ощутимые потери понесли клиенты, которые размещали свободные средства на валютных депозитах, при этом ставки по вкладам в евро “просели” в несколько раз.
“В банках происходит системное снижение процентных ставок по всем видам депозитных вкладов. Особенно сильно снижение коснулось краткосрочных депозитов”, - подтвердила его слова Попович.
Впрочем, все банки утверждают, что по уже заключенным депозитным договорам ставка не пересматривается. Договорились под 16% - так и будет до конца срока. Исключение могут составлять либо пролонгированы, либо редкие виды вкладов - например, с плавающей ставкой.
“Предусмотрено, что процентная ставка в период действия вклада является фиксированной. При этом, если вклад предполагает режим пополнения, то пополнение осуществляются при действующей на дату пополнения процентной ставки данного вида вклада”, - пояснила исполнительный директор розничного бизнеса банка “Хрещатик” Марина Нестеровская.
Сколько хотят платить банки?
Сегодня по депозитам в гривне банки платят 14-16% годовых, в долларах - 6-10%, в евро - 5-7%. “Цена” валюты уже считается справедливой - процентные ставки по вкладам упали сразу же после того, как банкам запретили выдавать кредиты в долларах и евро. А вот гривну еще ждет удешевления.
Снижение ставок выгодно, как минимум, по одной причине. “Банковская система настроена на снижение себестоимости привлеченных ресурсов с целью развития спроса на кредитные программы”, - рассказала Нестеровская.
“Экономическая правда” попросила банки назвать уровень процентных ставок, который представляется им желательным для себя.
Виктория Попович из банка “Киевская Русь” дала универсальную формулу. По ее словам, экономически обоснованным считается уровень процентных ставок по депозитам, превышающим уровень инфляции на 1-2%.
“Потенциал для снижения ставок на сегодня составляет 5%. По прогнозам, уровень инфляции в 2010 году не превысит 12-13%, что является нижним порогом для снижения процентных ставок по депозитам”, - отметила она.
По прогнозам Попович, при существующих темпах снижения процентных ставок достигнут предельного уровня уже к концу 2010 года.
При этом она предлагает учесть тот факт, что конец года характеризуется традиционным дефицитом ресурсов, поэтому снижение ставок может отложиться еще на 2-3 месяца. Таким образом, их снижение остановится до марта 2011 года.
“Оптимальный уровень процентных ставок по вкладам на срок 6 месяцев и 1 год в национальной валюте должен быть в пределах 12% и 13% соответственно. Такой размер процентной ставки можно ожидать в 2011 году”, - считают в Сбербанке.
Игорь Шевченко из “Финансов и Кредита” считает, что в идеале ставка привлечения летний гривны должен составлять не более 14% годовых. Это даст возможность кредитовать население под 16-18% в гривне.
“Точные сроки определить довольно трудно, но если взять тренд последних трех кварталов то это период февраль-март 2011 года, не раньше. Опять таки, при условии стабильного рынка Учитывая новогодние праздники, период спада в процессе накопления, а так же некоторую нервозность на политической арене накануне местных выборов, ожидаемое снижение может не наступить в принципе “, - считает он.
Срок депозитов растет
Для вклада люди все чаще выбирают гривну. С одной стороны, за нее, платят больше. С другой стороны, люди перестали бояться очередного витка девальвации, и стали бояться ревальвации.
“На текущий момент именно ревальвация гривни толкает население активно размещать деньги на банковские депозиты. Если ревальвация будет усиливаться, то и приток денег на депозит именно гривны будет увеличиваться, но существует проблема, если будет введен налог на депозиты, то объемы притока депозитов замедлятся”, - считает президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко.
Также население очень быстро забыло, как банки не возвращали деньги, а некоторые не вернут никогда. Видя неуклонное снижение ставок, люди спешат получить максимально возможную ставку на максимально долгий срок.
“Типичным в начале года был вклад со свободным режимом и достаточно высокой процентной ставкой. В дальнейшем преимущества складывались в пользу 3, 6 месячных взносов. Сейчас тенденция к увеличению этого срока до 12 месяцев. Все определяет прибыльность и программы лояльности”, - рассказала Нестеровская.
Попович также подтвердила, что среди вкладчиков банка акцент сместился в сторону увеличения срока депозитного вклада.
“Наибольшим спросом пользуются вклады на 1 год и более, такие вклады занимают более 70% в структуре депозитного портфеля банка. Заключая долгосрочные депозитные договора, вкладчики пытаются на больший срок зафиксировать процентную ставку”, - говорит Попович.
Есть еще одна тенденция.
“Если раньше клиенты диверсифицировали свой депозитный портфель только сбережениями в разных валютах, то теперь опытные вкладчики распоряжаются своими средствами более грамотно - размещают их на различные виды вкладов: инновационные и стандартные Такой подход в корне меняет рынок депозитов и делает актуальным банковские продукты, объединяющие в себе доходность и доступ к средствам “, - отмечает член правления по розничному бизнесу ОАО” Банк Форум “Кшиштоф Кужьбик.
Предпочтения клиентов изменялись в течение 2010 года. В начале года лидерами продаж были вклады в валюте на срок 1-3 месяца.
Весьма востребованными были так называемые сверхкороткие вклады, сроком до 30 дней. Население предпочитало снимать проценты ежемесячно и выбирали вклады, которые можно досрочно вернуть без потери процентов или с минимальной потерей. Надеясь на лучшее, люди интересовались вкладам, которые можно пополнить.
“Сегодня превалируют такие тенденции: депозиты в гривне, сроком 6-9-12 месяцев, с четким акцентом до 12-месячных вкладов Также актуальны выплата процентов в конце срока и возможность пополнения вклада”, - отметил эксперт банка “Финансы и Кредит”.
Он прогнозирует, что в 2011 году будут популярны вклады в гривне сроком на год и более, с выплатой процентов в конце срока или ежемесячной капитализацией. Все еще востребованной будет опция пополнения вклада и частичного снятия средств с потерей процентов за последний квартал или полугодие.
Сколько еще денег осталось у населения?
“Мы ожидаем, что темп прироста депозитов в банковской системе в 2010 составит 20-25%”, - отметил Кужьбик.
“Считаем, что не менее чем на 1 / 3 от начала года”, - добавила Нестеровская.
Прогноз почти сбылся. За первые восемь месяцев этого года население нарастило остатки на своих депозитах почти на 20%. Из них в гривне - на 30%.
К началу сентября, население уже положило на депозиты столько валюты, сколько на них лежало до кризиса - примерно 15,3 миллиарда долларов.
А поскольку курс изменился, то в гривневом эквиваленте сумма даже превысила докризисную в 1,6 раза. А объем вкладов в национальной валюте оказался даже большим - 128,9 миллиарда против 126 в сентябре 2008 года.
Впрочем, президент Украинского аналитического центра Александр Охрименко отметил, что рост депозитов населения в банках есть мнимым.
“Это не реальный рост сбережений, а просто математический эффект, за счет роста курса доллара население получило эффект от девальвации гривни, теперь, продавая доллары, оно получает больше гривны, которая и оседает на счетах банков, но если пересчитать депозитные вложения населения на текущий момент по курсу доллара к кризису, то станет понятно, что оно обеднел на 8 миллиардов долларов, которые “сгорели” в процессе девальвации гривни “, - считает эксперт.
Продолжит население нести деньги в банки дальше - большой вопрос. “Планируется, что рынок депозитов физлиц в конце 2010 - 2011 годах будет только увеличиваться”, - уклончиво сообщили в Сбербанке.
Но может оказаться и так, что населению просто негде будет брать деньги. Шевченко считает, что без реального роста монетарной базы нет предпосылок говорить как об увеличении объемов привлечения, так и сохранении их на таком же уровне.
“Мы, по сути, уже сейчас начинаем” притормаживать “, потому что деньги в чулках” и “матрасах” закончились “, - отметил эксперт.
Если это действительно так, банки очень спешат со снижением процентных ставок. Если еще и НБУ потребует досрочно вернуть рефинансирование, что вполне логично на фоне избытка денег в системе, то очень скоро ставки по депозитам населения вновь могут взлететь до небес. К тому же осенью ожидается очередной виток инфляции.
