Индикатор кризиса
Чем больше долларов напечатают США, тем выше цена на золото
Нынешнее лето выдалось жарким на рынке драгоценных металлов. В середине июля золото почти ежедневно ставило новые рекорды. 18 июля цена на драгметалл на мировом рынке впервые в истории превысила $ 1600 за тройскую унцию.
Ралли, длившегося семь недель, стало самым длинным с апреля 2007 года. 23 августа 2011 был поставлен абсолютный рекорд - $ 1913, 5 за тройскую унцию. Но уже в конце августа желтый металл немного уступил свои позиции - 31 августа цена снизилась до $ 1813, 4. Однако западные аналитики уверены, коррекция носит временный характер и до конца года цены на золото могут вырасти до $ 2000 за унцию. В таком случае за год металл подорожает более чем на 41%. В течение 2010-го, например, золото выросло в цене на 30%.
Среднегодовая цена на золото растет уже более 11 лет подряд. Инвесторы, вложившие свои средства в золото в 1999-2000 годах, уже получили более 500% прибыли: металл подорожал с $ 300 до $ 1850 за унцию. Сейчас в желтый металл инвестируют не только частные инвесторы и инвестфонды (даже в Украине уже в середине сентября появится фонд «Первый золотой», который все свои средства вкладывать в золото), а и страны. Нацбанк Казахстана, например, принял 24 августа решение о выкупе до золотовалютных резервов всего золота, предназначенного на экспорт.
Залог роста цен на золото - мировая экономическая и политическая нестабильность. В начале года ситуацию осложняли также столкновения на Ближнем Востоке. Поэтому в ближайшее время золото вряд ли начнет дешеветь. «Изменить тренд может только стабильное улучшение экономической ситуации в мире», - рассуждает директор аналитического департамента компании TeleTRADE Оксана Куренная. Соглашается с ней и управляющий партнер компании Capital Times Эрик Найман. «В течение ближайших двух - трех лет драгоценный металл может подорожать до $ 2500-3500 за тройскую унцию, и когда инвесторы поверят в то, что инфляционное давление в США, как и вторая волна кризиса, остались позади, тогда на рынке золота произойдет резкая коррекция, которая наверное вернет его котировки к нынешним уровням, то есть до $ 1650-1850 за тройскую унцию », - прогнозирует Найман. Хотя сейчас перспективы скорого восстановления мировой экономики очень призрачные. Аналитики банка Societe Generale в своем исследовании «Новый мировой порядок: когда спрос побеждает предложение» предупреждают: новый кризис затянется лет на 15-20. По их прогнозам, мировая экономика будет находиться в стагнации минимум до 2030 года.
Экономические и финансовые трудности, с которыми столкнулась мировая экономика, невозможно решить в одночасье. Долговой кризис в еврозоне, которая уже охватила Грецию, Португалию, Испанию и даже распространился на третью по величине экономику ЕС - Италию (госдолг страны уже превысил 120%), похоже, не собирается останавливаться, несмотря на все принятые меры, направленные на решение проблемы.
Французский экономист, директор Института высших финансов Филипп Десертин, не исключает возникновения такой ситуации, когда с долговым кризисом может столкнуться даже Франция. Проблема заключается в том, что страны Евросоюза до сих пор не могут прийти к согласию относительно того, как решать долговые проблемы участников ЕС. Чтобы выбраться из долговой ямы, странам нужно существенно уменьшить расходы. А любое сокращение вызывает массовые акции протеста. Ситуация кажется безвыходной: финансовая помощь, которую ЕС оказывает пострадавшим странам, - лишь временное решение проблемы.
Не намного лучше ситуация сложилась и в экономике США: повысив лимит госдолга (2 августа президент США Барак Обама подписал законопроект о повышении лимита госдолга и сокращение дефицита более чем на $ 2 трлн в ближайшие десять лет), американские власти также лишь отложила решение проблемы. Более того, после повышения лимита государственного долга американские власти начнет привлекать новые займы, а чтобы расплачиваться с долгами, ему придется прибегнуть к новой эмиссии. А что больше долларов печатают США, тем выше цена на золото. Именно так происходит со времен отмены золотого стандарта в 1933 году. Впрочем, проблемы у США действительно есть. Международное РА Standard & Poor’s 5 августа 2011-го впервые в истории понизило рейтинг США с AAA до AA. Имеет определенные сомнения в устойчивости американской экономики и МВФ: специалисты Фонда снизили прогноз роста ВВП США с 2,5% до 1,6% в 2011 году и с 2,7% до 2% в 2012-м.
Впрочем, несмотря на рост цен на золото, финансовые аналитики рекомендуют инвестировать в золото исключительно с целью сохранения средств. Использовать драгоценный металл как спекулятивный инструмент для быстрого обогащения сейчас не стоит: на финансовых рынках уже поговаривают, что на рынке драгоценных металлов раздувается мыльный пузырь. Такие слухи ходят уже давно, по крайней мере больше года - это точно, однако собственными средствами лучше не рисковать
