Мировые рынки: Япония поразила

Стихийное бедствие привело к снижению стоимости нефти до минимального за последние 4 месяца значения и к падению котировок страховых компаний. По предварительным оценкам на устранение последствий землетрясения необходимо до 100 миллиардов долларов. Нестабильность в Японии негативно скажется на экономике Китая.
С а 9 дней с перерывом на празднование 8 марта украинский фондовый рынок стал свидетелем событий, которые потрясли инвесторов во всем мире. В частности, семь дней игроки внимательно следили за развитием ситуации в Ливии, где начались военные столкновения между повстанцами и властями. В это время, цены на нефть продолжали стремительно расти.

Однако, в конце недели произошла ужасная катастрофа - землетрясение в Японии, который стал причиной аварии на атомной электростанции.

Международной рынки: инфляция волнует каждого

За прошедшие девять дней конфликт в Ливии только обострился. В связи с этим, Совет Евросоюза расширил финансовые санкции против Ливии, а президент Франции Николя Саркози даже выступил с предложением о нанесении точечных ударов авиа по территориям, которые еще контролирует официальные власти.

“Цены на нефть достигли значения, выше которого за всю историю были только несколько месяцев перед кризисом 2008 г. Кроме того, впервые европейская марка нефти Brent торговалась на 15-20 долл. / барр. дороже более качественной американской марки WTI Причина этого - волнение на Ближнем Востоке. Именно Европе больше других ведущих регионов угрожает краткосрочный дефицит нефти, которую она в основном получает из арабских стран “, - считает вице-президент по работе с частными клиентами ИК Dragon Capital Андрей Нестерук.

Долговые проблемы Европы также не осталась без внимания. Агентство Moody’s сообщило, что испанским банкам потребуется до 50 миллиардов евро для рекапитализации. А уже через несколько дней Moody’s снизило рейтинг Испании до Аa2, что произошло на следующий день после снижения рейтинга Греции.

Статистика из США, Европы и Азии была очень противоречивой, поэтому не имела особого влияния на действия инвесторов. Ведь сейчас сдерживающим фактором остается ситуация на Ближнем Востоке и вероятность распространения конфликта на Саудовскую Аравию.

Глава ФРС США Бен Бернанке ухудшил настроения игроков заявлением о возможном ускорении инфляции за роста цен на нефть.

“В 2009-2010 годах рост цен на нефть было позитивным и для фондового рынка, однако сейчас ситуация изменилась на противоположную. С выходом из кризиса рост цен на нефть означало рост мирового спроса и восстановления экономики, однако нынешний рост цен является следствием сокращения предложения, а не рост спроса, напротив, очень дорогая нефть приведет к замедлению роста ведущих экономик “, - объясняет Андрей Нестерук.

Сейчас любая информация по инфляции побуждает инвесторов к продажам. В частности, глава ЕЦБ Жан-Клод Трише заявил о необходимости усиления контроля за инфляцией, сообщив, что уже в следующем месяце может быть повышена учетная ставка.

Также появились сведения, что Народный банк Китая может ослабить требования к банкам, которые придерживаются осторожной политики кредитования и выполняют все ограничения регулятора.

“Замедление роста предложения евро заставила инвесторов продавать как акции, так и облигации, покупая евро. Инвесторы, скорее всего, еще несколько недель будут помнить риски повышения ставок в еврозоне”, - говорят в Dragon Capital .

В пятницу, 11 марта началась паника на фоне сообщения о сильнейший за последние 140 лет землетрясение в Японии, магнитудой 8,9 баллов, который стал причиной взрывов на АЭС.

Стихийное бедствие привело к снижению стоимости нефти на торгах в Нью-Йорке до минимального за последние 4 месяца значения и к падению котировок страховых компаний. По предварительным оценкам на устранение последствий землетрясения необходимо до 100 миллиардов долларов. Нестабильность в Японии негативно скажется на экономике Китая, где темпы инфляции в феврале сохранились на уровне 4,9%, при прогнозе 4,7%.

При этом, американские рынки с 11 на 12 марта демонстрировали рост. Dow вырос на полпроцента, до 12044,4 пунктов, S & P 500 - на 0,71%, до 1304,28 пунктов и Nasdaq подорожал на 0,54%, до 2715 , 61 пунктов.

Украина: вслед за мировыми рынками

При этом, индекс «Украинской биржи» за две недели потерял 6,7%, достигнув 2636,07 пунктов. Индекс ПФТС снизился на 3,7%, до 1056,2 пунктов. Объем торгов на рынке акций “Украинской бирже” составил 1,7 миллиарда гривен и на фондовой бирже “ПФТС” - 139 800 000 гривен.

“Украинский рынок по-прежнему играет события в Ливии, демонстрируя коррекцию вслед за мировыми фондовыми рынками”, - считает глава департамента торговли ИК BG Capital Вадим Самар.

В общем, на украинском рынке все 9 дней частные инвесторы предпочитали продажам, которые проходили по всему спектру бумаг. Однако, несмотря на негативную динамику торгов на внутреннем рынке вышел ряд важных новостей.

Главной историей прошлой неделе стали акции Укртелекома (-0,6%, до 0,58 грн) на информации о том, что ФГИ планирует подписать договор купли-продажи акций госпредприятия с ЭСУ, украинский дочерью австрийского концерна EPIC.

Стоимость договора составляет 1,33 миллиарда долларов. Соответствующий договор был заключен 11 марта.

“Цена продажи Укртелекома составляет 0,6086 гривен в пересчете на одну акцию, что на 4% выше текущей рыночной цены”, - делится старший аналитик ИК Dragon Capital Таисия Шепетко.

Кроме того, стало известно, что правительство планирует приватизировать два энергогенерирующие компании и 5-6 облэнерго до конца года, а также рассматривает возможность проведения IPO НАК ​​”Нафтогаз Украины” в 2012-13 годах.

Однако, отчет Центрэнерго (-2,4%, до 16,749 грн) разочаровал инвесторов, поскольку компания закончила 2010 год с чистой прибылью 9,6 миллионов гривен, тогда как в 2009 году ее убыток составил 252,2 миллиона гривен.

Важной стала новость, что группа компаний Group DF бизнесмена Дмитрия Фирташа приобрела черкасский завод “Азот”. В результате Фирташ стал владельцем 4-х украинских заводов по производству минеральных удобрений.

Теперь Group DF принадлежат 2,44% мировых мощностей по производству азотных удобрений, причем доля украинских активов - 2,28. Акции концерна “Стирол” (-8,3%, до 70 грн).

Негативные корпоративные результаты компаний из металлургического сектора повлекли продажа этих активов: акции Азовстали упали на 9,7% (до 2,504 грн), Енакиевский метзавода потеряли 11,9% (до 144,5 грн).

При этом, на фоне стабилизации банковского сектора чувствуется поддержка в акциях Укрсоцбанка (-4,5%, до 0,58 грн) и Райффайзен Банк Аваль (-7%, до 0,3991 грн).

На этой неделе

Инвесторов будет интересовать информация о реальных потерь и последствий землетрясения в Японии.

“Динамика фондовых индексов будет целиком зависеть от событий на Ближнем Востоке и фондовых площадках”, - утверждают аналитики BG Capital .

По словам Андрея Нестерука, Бернанке не сообщил практически никакого негатива для рынка, сказав лишь, что цены на нефть могут увеличить инфляцию, однако сворачивать программу количественного смягчения рано, пока не достигнут, устойчивого роста занятости населения.

Тем не менее, отмечает Нестерук, глава ФРС США не сообщил позитивных новостей рынкам, как это было во время его последних выступлений. А Жан-Клод Трише в свою очередь проинформировал, что его беспокоит рост инфляции и для борьбы с ней может быть повышена учетная ставка.

“В целом эти заявления негативные и говорят о постепенном изменении риторики центробанков в сторону ужесточения монетарной политики”, - считают в Dragon Capital .