Почему политика ФРС приводит к народным бунтам

Демонстрация в Египте. Фото Associated Press

Что  связывает главу американского Центробанка Бена Бернанке и 25-летнего таксиста из Йемена Фуада Султана? Ответ очень скорбная: действия первого хоть и косвенно, но привели к смерти другого …

Как передает Reuters , в четверге, 27 января, в Йемене прошли массовые антиправительственные демонстрации, собравшие более 16 тысяч человек, с требованием отставки президента страны Али Абдаллы Салеха.

Поводом для народных волнений стало самосожжения 25-летнего Фуада Султана - он не мог содержать семью на зарплату водителя такси. Таким образом, вслед за Тунисом, Иорданией и Египтом взрывная волна социального недовольства перекинулся на юг Аравийского полуострова.

Отличительной особенностью антиправительственных волнений во всех 4-х арабских странах стало общее лозунг, агитирует против дальнейшего обнищания народа и резкому росту цен на товары первой необходимости.

Но стоит вернуться к первому вопросу -, причем здесь ФРС США … Начнем с того, что страны, в которых прошли демонстрации, имеют одну схожую экономическую характеристику - все они являются крупными импортерами зерна.

Например, в Египте ежегодно потребляется около 14 миллионов тонн пшеницы, при этом примерно 7,5 миллионов тонн импортируется. В подобной ситуации, безусловно, экономика стран-импортеров очень чутко реагирует на изменения, происходящие на мировом рынке зерна.

Ведь закупки пшеницы для некоторых арабских государств выходят за рамки экономики и является уже вопросом национальной безопасности и социальной стабильности - для небогатых арабов, которых большинство, хлеб - главный продукт питания.

Теперь стоит посмотреть, как вели себя мировые цены на пшеницу за последний год.

Динамика цен на пшеницу в 2010 году

Источник : информационно-торговая платформа iTrader 8

Как видно из графика, только за последние полгода котировки пшеницы на одной из крупнейших товарных бирж мира - Chicago Mercantile Exchange выросли вдвое, достигнув многолетних максимумов.

В чем причина такого фантастического подъема цен?

Конечно, часть роста можно списать на неблагоприятные климатические условия. Летом 2010 года, на фоне небывалой засухи в Восточной Европе и проливных дождей в США, урожаи пшеницы во многих странах-экспортерах зерна существенно пострадали, что вызвало заметный ажиотаж на товарных биржах.

Но после некоторого анализа эксперты пришли к выводу, что потери от “погодного фактора” не настолько ужасны.

По оценке Министерства Сельского Хозяйства США ( USDA ) прогноз мирового производства пшеницы в сезоне 2010-2011 составит 644 миллиона тонн, что на 5% меньше, чем в прошлом маркетинговом году.

Совокупное потребление, по прогнозам, вырастет на 10 миллионов тонн и составит 660 млн тонн.Запасы сократятся всего на 76 миллионов тонн.

Но даже с учетом нынешнего сокращения предложения пшеницы при одновременном росте спроса, конечные запасы все равно будут выше, чем в 2006-2009 годах, то есть говорить о каком критическом мировой дефицит зерна как минимум некорректно.

Тогда как объяснить 100% рост цен на пшеницу?

И вот здесь мы вспоминаем американскую монетарную власть. Осознавая, что крупнейшая экономика мира в первом полугодии 2010 года снова катится в рецессию, ФРС США, во главе с Беном Бернанке, начинает активно разрабатывать новые стимулирующие программы.

При этом у Федерального резерва не стали долго думать, и было принято решение пойти по уже испытанному пути под названием “количественное смягчение”, на этот раз программа получила аббревиатуру QE2.

Суть данного стимулирующего мероприятия заключается в эмиссии новых долларов, то есть “печатании денег” под покупку активов у финансовых организаций. В итоге, как и в прошлый раз, американский Центробанк фактически исполнил мировую финансовую систему очередной порцией дешевых долларов.

С начала ноября в мировую финансовую систему, в рамках QE2 , дополнительно было вкачены 200 миллиардов долларов из запланированных 600 000 000 000, если же вспомнить и предварительную программу ( QE1 ), то ФРС за последние полтора года предоставила финансовым институтам более 1,5 триллиона долларов. И это только официально, по балансовым операциям.

Но поскольку население все еще испытывает проблемы, и платежеспособность американских граждан вызывает сомнения, банки и другие финансовые институты предпочли направить щедро предоставленные ФРС средства не на кредитование, а на фондовые и товарно-сырьевые рынки.

Как результат, под предлогом инфляционных страхов и потери доверия к доллару, спекулянты всех мастей и размеров направили финансовые потоки на товарные биржи, подняв цены на большинство активов, включая контракты на сельхозтовары.

Вот так, с легкой руки ФРС США, менее чем за 7 месяцев жители Туниса, Иордании, Египта, Йемена и других стран вынуждены были, как минимум вдвое увеличить расходы на продовольственные товары первой необходимости, и в частности, на хлеб.

Но кроме пшеницы, за последние полгода резко возросли в цене и другие зерновые культуры - кукуруза и соя, а также хлопок, сахар и другие.

Все это и привело к отчаянию арабского населения, за невозможности прокормить семью вынуждено было выйти на улицу, или, как в случае с йеменским таксистом, прибегнуть к еще более отчаянным и ужасным попыткам протеста против сложившейся ситуации.

Именно так, на фоне Давосский разговоров о глобализации, общей ответственности и необходимости взаимопомощи, одни страны, в безуспешных попытках спасти собственную экономику, губят другие государства.